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ブラックショールズ方程式（オプション価格）

ブラック・ショールズ式でヨーロピアンオプションのコール・プット理論価格を計算。原資産価格・行使価格・残存期間・金利・ボラティリティからd1・d2と価格を即時算出します。

入力

円
円
年
%
%

計算結果

コール価格

8.92円

プット価格

6.94円

d₁

0.2000

d₂

0.0000

N(d₁)（コールのデルタ）

0.5793

N(d₂)（行使確率）

0.5000

コール価格

8.92 円

プット価格

6.94 円

計算方法・使い方

  • ブラック・ショールズ・モデルにより、配当のないヨーロピアン・オプション（満期にのみ行使可能）のコール・プットの理論価格を計算します。
  • コール価格 C＝S0・N(d1) − K・e^(−rT)・N(d2)、プット価格 P＝K・e^(−rT)・N(−d2) − S0・N(−d1) で求めます。N() は標準正規分布の累積分布関数です。
  • d1＝(ln(S0/K)+(r+σ²/2)T)/(σ√T)、d2＝d1 − σ√T です。S0=原資産価格、K=権利行使価格、T=残存期間（年）、r=無リスク金利、σ=ボラティリティ。
  • 金利・ボラティリティは年率（%）で入力し、内部で小数に換算します。残存期間は年単位（例：6か月＝0.5）で入力してください。
  • 標準正規累積分布は誤差関数の近似式で計算しているため、ごくわずかな誤差が生じることがあります。配当・取引コスト・アメリカンオプションの早期行使は考慮していません。
  • ※本ツールは教育・参考用の理論値計算です。実際の市場価格はモデルの前提と異なり乖離します。投資判断はご自身の責任で行ってください。